圆周铣削工艺进行铣孔，基本上可采用两种方式和两种刀具。一种是采用在圆柱刀体上磨有螺旋形刀刃的圆周铣削刀具或采用在圆柱刀体上切向布置多个可转位刀片的圆周铣削刀具，这类刀具一般用于加工浅孔，铣孔时，主轴铣刀环绕Z轴作圆周进给运动。另一种是采用装有圆刀片或菱形或长方形刀片的多功能立铣刀，这类刀具可用于加工不大于五倍刀具直径的深孔，铣孔时，立铣刀作螺旋进给运动，加工中心的X轴、Y轴和Z轴进行联动(即三轴进行螺旋插补运动)。
采用第一种方法铣孔时，加工孔的圆柱度主要取决于铣刀制造的几何精度。对于加工孔的形状精度，无论是采用哪一种刀具进行铣孔，主要决定于数控系统的插补精度。而加工孔的表面粗糙度与刀具的精度以及所选的切削参数有关。
图2 采用立铣刀进行铣孔
图2是采用多功能立铣刀进行铣孔的示意图。铣孔时，旋转的立铣刀绕Z轴作螺旋进给运动，在一次工作行程中铣出所需大小的孔。例如，加工直径为285mm的孔，可采用160mm直径的立铣刀，在无需换刀的情况下通过一次工作行程就可完成加工任务。这比传统的镗孔工艺可节省五道扩孔工序，从而大大简化了加工工艺流程，并且可节省73%的加工时间。
采用圆周铣削工艺，既可进行粗加工也可实现精加工，对于不通孔还可以铣出平底孔，阶梯孔或锥孔，并且还可以在孔底的底面进行圆周表面的圆周铣削加工。
铣孔总是采用多刃铣刀来实现的，这与通常采用单刃镗刀的镗孔工艺相比，铣孔可采用较大的背吃刀量，因而铣孔具有很高的加工效率，并且即使在断续铣削相交孔时也不会产生铣刀的抖动。
目前，在采用直线电机驱动的高速加工中心上，应用圆周铣削工艺以40m/min的进给速度加工汽车发动机变速箱的轴承座孔时，孔的不圆度可达到6μm。由于这样良好的加工精度，这就完全可以免去后续的精加工工序。