技术革命的 S 型发展曲线

前些天 Nvidia 的发布会，除了怪物一样的 GH200 超级芯片，给我印象最深的是这几次技术革命的 S 型发展曲线。

NVIDIA是一家美国计算机科技公司，成立于1993年，总部位于加利福尼亚州的圣克拉拉市。它主要从事GPU（图形处理器）方面的研究、设计及制造，旨在为游戏、专业图形、人工智能、数据中心等领域提供高效的计算解决方案。除了GPU以外，NVIDIA还开发了人工智能技术如深度学习框架、AI计算平台等，为科技行业做出了巨大的贡献。目前，NVIDIA已经成为全球领先的GPU设计企业之一，也是全球最大、最快的超级计算机GPU供应商之一。

有个感觉，每个大时代 S 型曲线的初期，都是基础设施公司最先登台吃到红利，软件层的快速发展要稍微滞后一些，最后才是服务层的快速发展。

硬件瓶颈越明显，这个先后趋势越明显。

比如 80-90 年代的 PC 时代，硬件 Intel 和 IBM 最先吃到红利，X86 更是占据了主导地位，然后是微软做 OS 吃到红利，再然后是其他软件服务公司。

互联网时代最先吃到红利的则是 90 年代末 Cisco 的路由器和交换机，在九十年代末简直是当红炸子鸡，各个互联网公司也很快吃到了红利，硬件瓶颈没有那么明显，所以几乎是没有先后的

2007 年开始的移动互联网时代，则是苹果和高通靠芯片和手机最先吃到了红利，再然后是各种 app 软件红利期，以及后来在 app 基础上的服务商。

2012 年开始的云时代最先是 Vmware 基础设施公司奠定了虚拟化技术（当年红极一时），AWS 基础设施最先吃到红利，Intel 在这一波浪潮里也狠狠的分了一杯羹，在此之后，类似 Netflix 这样的服务开始了迅速的扩张，创造了不少股市神话。

2016 年火出圈的 AI 1.0 时代最先吃到红利的是 Nvidia，硬件瓶颈较明显，NV 股价开始起飞，到了 18 年才略微降温。

AI 2.0 时代 2023 的 Nvidia 再次重演了这个故事，这次的硬件算力瓶颈稀缺程度在历史上也是绝无仅有的，NV 的 H100/A100 一卡难求，一万美元的 A100 两万都买不到，而软件以及服务目前还没有特别红利期的应用(连 chatGPT 都在亏钱运营，年收入两亿，每天支出是 70 万美元)，软件想吃到红利并产生真正的生产力尚需时日。

一个公司赶上了两次大时代，真是绝无仅有的天眷。即便是按 AI 发展每年增速 40% 的 CAGR 来算，Nvidia 的估值也透支了未来五六年的潜力了，不可谓不火热。

下一波这样的循环是什么时候呢？也许是 AI 3.0 时代 2030 年的 Nvidia（赶上三次大时代，青史留名吧），如果是 AR/VR 时代那么也许是苹果高通最先吃到红利吧？

关注我，带你了解更多！