期货交易基础知识考试题

题库包含选择题40题、判断题41题。

选择题：

1.根据涨停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（可以小于等于）规定的涨跌幅度。

2.经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整期风险承受能力等级。经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当（将风险承受能力评估结果交投资者签署确认）。

3.期货投资者不得采用（全权委托期货公司）下达指令。

4.根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，投资者提供的信息发送重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知（经营机构）。

5.交易限额是指交易所规定会员或者客户对其某一合约在某一期限内（开仓）的最大数量。

6.商品的（期货价格）能反映商品在未来一定时期的价格变化趋势，包含了市场的预期。

7.客户进行期权交易，应当使用与期货交易（相同）的交易编码和（相同）的账户。

8.境外客户可以参与中国期货市场哪些期货品种交易？（境内特定品种期货）

9.以下不属于中国期货市场监控中心职责的是（组织期货交易）。

10.客户具有累计不少于（10）个交易日、20笔以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录，可以申请实行适当性制度的上市品种交易编码的开立或者交易权限的开通。

11.期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（结算价）为依据。

12.期货合约的标准化是指除（价格）以外的所有要素都是统一规定的。

13.目前，我国各期货交易所均包括的指令是（限价指令）。

14.看涨期权的买方期望标的资产的价格会（上涨），而看跌期权的买方则期望标的资产的价格会（下跌）。

15.经营机构应当告知投资者，应综合考虑自身风险承受能力与经营机构的适当性匹配意见，独立做出投资决策并承担投资风险；经营机构提出的适当性匹配意见（不表明其对产品或服务的风险和收益做出实质性判断或者保证），其履行投资者适性职责不能取代投资者的投资判断，不会降低产品或服务的固有风险，也不会影响其依法应当承担的投资风险、履约责任以及费用。

16.按照《证券期货投资者适当性管理办法》要求，将投资者分为（普通投资者和专业投资者），并实施差异化适当性管理。

17.以下哪一项不属于参与特定品种期货交易的个人客户需要符合的标准。（具有健全的期货交易管理相关制度)。

18.期货交易者在买卖期货合约时缴纳的保证金比例一般为合约价值的（5%-20%）。

19.期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方（必须履约）。

20.买方只能在期权到期日才能行权的期权叫做（欧式期权）。

21.近一年内具有累计不少于（50）个交易日境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录或者认可境外成交记录的客户，可豁免部分条件为其参与适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限。

22.参与境内特定品种期货交易的客户应通过（中国期货业协会）的知识测试平台进行在线知识测试。

23.以下关于自然人参与商品期货交割月交割表述正确的是（自然人能否进入交割月需依据具体交易所规则而定）。

24.交易所有权对客户持仓进行强行平仓的情形不包括（开仓量达到交易限额的）

25.在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（上一交易日结算价）之差。

26.经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应给予投资者至少（24）小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险。

27.期货交易采用的结算方式是（当日无负债结算）

28.连续交易阶段，期货合约成交是以（价格优先，时间优先）为原则。

29.交易所施行大户报告制度。客户持仓达到交易所报告界限的，（应主动向交易所报告）。

30.期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（无效，但可以申请转移至下一个交易日）。

31.看涨期权的买方要想通过对冲平仓了结在手的合约需要（卖出看涨期权）。

32.日内期货交易结束后，交易所按照（当日结算价）结算所有合约的盈亏、交易保证金，收取手续费等费用，同时划转应收应付的款项。

33.建立多头持仓应该下达（买入开仓）指令。

34.在期货交易中，每次报价必须是期货合约的（最小变动价位）的整数倍。

35.客户开仓数量不得超过交易所规定的交易限额，对超过交易限额的客户，交易所可以采取的措施不包括（强行平仓）。

36.客户的持仓数量不超过交易所规定的持仓限额，超过持仓限额的，（不得同方向开仓交易）。

37.期货公司向客户收取保证金，属于（客户）所有。

38.期权的（买方）拥有在将来某一时间以特定的价格买入或者卖出标的的权利。

39.期货与期权交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（成倍放大）。

40交易所在（期货交易者适当性管理办法）中规定了参与特定品种期货交易的客户应符合的标准。

判断题：

期货合约规定的首交易日或者最后交易日涨跌停幅度可能不同。（正确）

投资者应保证资金来源的合法性。（正确）

只有境内交易者可以参与中国期货市场期货交易。（错误）

依据证监会《证券期货投资者适当性管理办法》的相关规定，经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。（正确）

期货交易的买卖双方权利义务对等，但是期权交易的买卖双方的权利义务不对等（正确）

当期货市场出现异常情况时，期货交易所有权提高保证金。（正确）

交易所的持仓限额不是按照净头寸计算，而是按照买卖方向分别计算。（正确）

期货合约的交易单位为“手”，期货交易以交易单位的整数倍进行。（正确）

期货公司应当为投资者提供合理的投诉渠道，以妥善处理纠纷。（正确）

买入期权相当于买入价值损耗型的资产，随着时间的流逝，越接近到期日，期权的时间价值越低。（正确）

同一客户在同一期货合约上可以同时持有买方向和卖方向的双向持仓。（正确）

自然人可以委托代理人办理开户手续，签署开户文件。（错误）

投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整。（正确）

客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对该日之前所有持仓和交易结算结果的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。（正确）

场内期货和期权的交易对象都是交易所统一制定的标准化合约。（正确）

交易所在日常监控中发现具有疑似实际控制关系尚未申报的账户，可以通过相关开户机构向开户人进行询问。（正确）

期货合约分为集合竞价和连续竞价。（正确）

平值期权是标的物价格高于行权价格的期权。（错误）

若要开通实行适当性制度的所有上市品种的交易权限，个人投资者必须具备期权仿真交易经历。（错误）

禁止期货经营机构向不符合准入要求的投资者销售产或者提供服务。（正确）

客户持仓量超出其限仓规定的，交易所有权对其持仓进行强行平仓。（正确）

客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（正确）

境外交易者参与特定品种期货交易时，交易所不接受外汇资金作为保证金。（错误）

同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码的，各交易编码上所有持仓头寸合并计算。（正确）

期货交易分为日盘和夜盘。（正确）

境外交易者不可以参与交割。（错误）

经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应当向投资者提供特别风险警示书，揭示该产品或服务的高风险特征，由投资者签字确认。（正确）

期权卖方的最大收益为期权的权利金，但承担的损失可能是很大的。（正确）

投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，不需要告知经营机构。（错误）

境内交易者可以通过境内期货公司或者境外的经纪机构申请开户。（错误）

期货合约在交割月和非交割月的持仓限额相同。（错误）

期货经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。（错误）

期货实行双向交易，既可先买后卖，也可以先卖后买。（正确）

期货具有价格发现和套期保值的功能，期权没有这些功能。（错误）

近一年具有累计不少于5个交易日境内交易场所的期货合约成交记录的客户，可直接为其参与实行适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限。（错误）

保证金可以是期货交易者按照规定交纳的资金，或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券。（正确）

期货公司向客户收取的交易保证金可以低于交易所规定的标准。（错误）

期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有。（错误）

期货价格波动的越频繁，涨跌停板应设置的越小，以减缓价格波动幅度，控制风险。（错误）

深度虚值期权虽然便宜，但是买方不一定最终获利。（正确）

看跌期权买方行权后，持仓转化为标的物的多头。（错误）