Quant-Ch05 量化择时策略

Ch5 量化择时策略

量化择时策略，就是采用数量化分析方法，利用单个或多个技术指标的组合，来对交易标的股票或股票指数进行低买高卖的操作，期望获得超越简单买入持有策略的收益风险表现。

量化择时策略的核心是技术分析，更准确地来说，是客观型技术分析。客观型技术分析，是指其分析过程中所用到的分析方法，具有100%客观的定义标准，不含有任何主观定义的部分。

5.1 量化择时的策略

常见的客观性技术分析有：均线、MACD、RSI等，它们都具有一个共同点，就是都有明确的数学计算公式，只要给出计算公式，任何人计算出来的结果都是一样的，比如20日简单均线，不管是谁画出来的均线都是一样的。

这些客观型技术分析指标按性能及设计特征，归纳了八种量化择时方法： 趋势择时、 Hurst指数、SWARCH模型、异常指标择时、市场情绪择时、SVM分类、有效资金模型、牛熊线。

5.2 双均线择时策略

均线也叫移动平均线，是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville（格兰威尔）在20世纪中期提出来的，现在仍然广泛为人们使用，成为判断买卖信号的一大指标。从统计角度来说，均线就是历史价格的平均值，可以代表过去N日股价的平均走势。

常见的均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。

简单移动平均线（SMA）是通过将一段时间内的价格加总，然后除以时间段的长度来计算的。例如，20日简单移动平均线是根据过去20个交易日的收盘价来计算的。

指数移动平均线（EMA）是根据指数平滑系数来计算的，它更加关注最近的价格数据。较新的价格数据会给予更高的权重，而较旧的价格数据则给予较低的权重。EMA的计算公式可以包含一个初始EMA值，以及指数平滑系数。

5.3 MACD均线择时策略

MACD 称为异同移动平均线（Moving Average Convergence and Divergence），是由指数均线演变而来的，由Gerald Appel在1979年提出，是一个比较常见的技术指标。MACD指标通过对金融资产价格的收盘价进行平滑处理，生成了两线一柱组合，其中两线是快速线DIF（Difference Line）和慢速线DEA（Signal Line），一柱是柱状图MACD。MACD指标是快速线DIF与慢速线DEA的差，可以反映出股票近期价格走势的变化强弱和能量，用于把握股票的准确买卖点。