LPR

LPR不影响房价，LPR的推出也不是为了降房价或者推高房价，最近LPR的推出在楼市引起了不小的讨论，大家关心的就是这会不会影响房价的涨跌？其实短期内对房价并没有什么影响，对房贷利率也没有什么影响，而且LPR的出台也不是为了调控楼市，而是为了利率市场化的深化改革。下面细细说来：

1、何为LPR？

LPR的全称是贷款市场利率报价，以前商业银行向企业或者个人发放贷款的时候是如何确定贷款利率的呢？首先是央行给商业银行规定了一个贷款的基准利率，这是商业银行参考的准则，商业银行参考央行规定的基准利率，再根据银行的额度，客户的资信和风险情况在基准利率基础上进行一定的浮动。这个就是从前银行发放贷款确定贷款利率的方法。

比如针对个人住房贷款的商业贷款的利率，基准利率是4.9%，商业银行在此基础上进行浮动，当前全国首套房房贷平均利率是5.44%，大概就是在基准利率上上浮了11%。而如何放到单个的城市，上浮20%甚至30%的也有不少，现在每天都有读者给我留言说他们的房贷实际利率，上浮20%、30%的非常多，个别上浮40%都有存在。

在以前的那种方式下，央行要调整利率，只有通过调整基准利率，也就是俗称的降息或者加息，或者是对商业银行直接进行窗口指导，这样的弊端就是不够灵活和市场化，那么怎么办呢？

这个时候就需要对利率进行市场化改革！

对于市场的实际需求最清楚的是商业银行，所以这个利率需要商业银行自行确定，但是央行又需要有自己的调控渠道，最好的方式就是把两者结合起来，于是就有了LPR的推出，LPR=MLF+加点数值；其中的MLF是央行每个月都会公布一次的，最近的7月份是3.3%，而“加点数值”是由商业银行确定的，具体来说是由全国18家商业银行共同确定的。每个月的20日，这18家银行向全国银行拆借中心提供利率报价，全国银行拆借中心去除最高的和最低的，剩余的实施算术平均计算法得出的利率就是LPR，这样就兼顾了央行的调控需求，以及商业银行对市场实际需求的把握，属于两全其美的方法，而且每个月更新一次，也更加贴合市场。

2、LPR和房贷利率的关系是什么？

从前的房贷实际利率是这样的：房贷利率=基准利率*（1±浮动比例），而以后的房贷利率是这样的：房贷利率=LPR+加点，以后的房贷利率只能在最新的LPR基础上加上一定的点位，这个点位由商业银行根据综合情况自行确定。所以和从前最大的变化其实就是用LPR来代替从前的贷款基准利率。

当前LPR有两个品种，1年期的LPR是4.25%，而5年以上的是5.85%，当前央行的基准利率是4.9%，两者相差并不大，况且以后LPR更新频繁，从上面的分析也可以看出来，LPR更加符合央行的调控目的，用起来更加方便。

当前的利率水平已经是一个均衡的水平，因为当前的楼市就是一个平稳的情况，保持当前的利率就是保持当前的平稳，调控的目的是为了稳定，利率再怎么变化都是围绕这个目的而变化的。

8月22日，央行宣布最新一期的贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR从3.7%下调为3.65%，5年期以上LPR从4.45%下调为4.3%。今年内LPR迎来了第三次调整，LPR降了！什么是LPR？LPR与房贷利率有什么关系？你能从中受惠吗？能省多少钱？

一、什么是LPR？

LPR利率全称为央行基础利率LPR，意思是央行推行以LPR利率为贷款定价基准利率，各银行只能在此利率上加码，而不能下调。LPR利率是以18家银行共同报价，去掉一个最高值和一个最低值，再取平均值得出的数值。

LPR利率取决于一个市场供需关系的平衡过程，并不是说利息一定会降。相反，市场化定价，这个利率有可能降低，也有可能提高。

二、LPR与房贷利率有什么关系？

提及LPR与房贷利率的关系，首先要确定房贷类型。房贷分为公积金贷款、纯商业贷款以及组合贷款，不同贷款类型的房贷利率和LPR的关系不同。

1、公积金贷款

如果贷款人是办理公积金贷款按揭买房，则贷款利率和LPR是没有关系的，还是会按央行基准利率进行浮动，基准利率不变，公积金贷款利率也不变，并且我国住房公积金贷款利率是全国统一的，首套房和二套房的利率是有区别的。

目前而言，使用住房公积金贷款，贷款期限在五年以下的年利率为2.75%，贷款期限在五年以上的年利率为3.25%。住房公积金贷款属于福利性，如果购房者是二套房申请住房公积金贷款，那么贷款利率将会在基准利率的基础上上浮10%。三套房不支持办理住房公积金贷款。

2、纯商业贷款

如果贷款人是办理纯商业贷款按揭买房，则贷款利率会受LPR影响。贷款银行在给贷款人制定利率，是参考最近一期同期限的LPR报价+基点的，其中基点确定后不会变动，LPR则会进行浮动，所以房贷利率会随着LPR的变动而变动，不过是在定价周期内一年一变。

根据8月22日公布的最新一期的贷款市场报价利率，以及5月15日，央行、银保监会更发布的将全国首套房贷利率下限调整为相应期限LPR减20个基点，二套房贷利率仍保持相应期限LPR加60个基点不变。首套房LPR-20基点后执行利率为4.1%，二套房LPR+60基点后执行利率为4.9%。

3、组合贷款

如果贷款人是办理组合贷款按揭买房，则公积金贷款部分利率和LPR没有关联，只有商业贷款部分利率会受LPR影响。而商业贷款利率变动了贷款人的月供也会发生变化，当然也是在定价周期内一年一变。

三、你能从中受惠吗？能省多少钱？

依据贷款类型不同可见，商业贷款按揭买房是可以从中受惠的，而公积金贷款利率是不受影响的。如果按首套房贷利率下限LPR减20个基点计算，此番LPR下调后，等额本息贷款100万、期限30年，月供将从4919元下降至4831元，每月节省88元。