期权的价格与标的资产价格、标的资产波动率、期权执行价格、期权到期时间、利率等因素有关,通常用希腊字母(Greeks)表示期权价格对于上述影响因素变化的敏感程度,是期权交易中重要的风险管理指标。常用希腊字母及其含义如下表所示:
名称 | 符号 | 中文含义 | 数学表达式 (以 call 为例) |
Delta | Δ | 标的资产价格变化引起期权价格变化的敏感度 | ΔCΔS |
Gamma | γ | 标的资产价格变化引起 Delta 值变化的敏感度 | ΔDeltaΔS |
Theta | θ | 期权的时间价值随(已流逝)时间流逝耗损的速度 | ΔCΔt |
Vega | ν | 隐含波动率变化引起的期权价格变化的敏感度 | ΔCΔσ |
Rho | P | 无风险利率变化引起期权价格变化的敏感度 | ΔCΔrcf |
标签:Financial,Greeks,敏感度,Delta,价格,变化,期权 From: https://www.cnblogs.com/frankcui/p/17699585.html