一、利率基本知识
1.1 利率的衡量 - 按年复利 vs 每年复利m次
二、零期利率，远期利率的套利应用
2.1 通过零息利率，锁定远期借款利率
f(0,4) 4年期，零期利率
f(0,3) 3年期，零期利率
F(3,4) 第三年年末，到第四年的，远期利率
2.2 乘骑收益率曲线策略 yield curve play
成功前提：
- 长期利率高于短期利率
- 短期利率保持稳定
三、远期利率协议 FRA
3.1 FRA定义
3.2 FRA的多头与空头
远期利率协议 空头：收取固定利率，支付Libor利率
远期利率协议 多头：支付固定利率，收取Libor利率
3.3 FRA的定价
R2 ：无风险利率
实际计算例子：
标签：协议,FRA,远期,CFA,Libor,利率,零期 From： https://www.cnblogs.com/frankcui/p/16631461.html