无涯教程-JavaScript - YIELD函数

描述

YIELD函数返回定期付息的证券的收益率。使用YIELD计算债券收益率。

语法

YIELD (settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

争论

天数基础表

Notes

• 应该使用DATE函数或其他公式或函数的输出输入日期。如,在2008年5月23日使用DATE(2008,5,23)。如果将日期作为文本输入,则可能会出现问题。

• Microsoft Excel将日期存储为连续的序列号,因此可以在计算中使用它们。默认情况下,1900年1月1日为序列号1,而2008年1月1日为序列号39448,因为它是1900年1月1日之后的39,448天。

• 结算日期是买方购买票证(如债券)的日期。

• 到期日期是息票到期的日期。

• 如,假设30年期的债券于2008年1月1日发行,并在六个月后由买方购买,则-

  • 发布日期为2008年1月1日。

  • 结算日期为2008年7月1日。

  • 到期日期为2038年1月1日,即2008年1月1日发行日期之后的30年。

• 结算,到期日,频率和基础被截断为整数。

• 如果结算或到期日不是有效的Excel日期,则YIELD返回#VALUE!错误值。

• 如果任何指定的参数都是非数字的,则YIELD返回#VALUE!。错误值。

• If rate < 0, YIELD returns the #NUM! error value.

• 如果pr≤0或赎回≤0,则YIELD返回#NUM!错误值。

• 如果频率是1、2或4以外的任何数字,则YIELD返回#NUM!。错误值。

• If basis < 0 or if basis > 4, YIELD returns the #NUM! error value.

• 如果结算≥到期,则YIELD返回#NUM!错误值。

• 如果在兑换前有一个优惠券期限或更短的优惠期,则YIELD的计算方式如下

  $YIELD =\frac {\left(\frac {redemption} {100} +\frac {rate} {frequency}\right)-\left(\frac {par} {100} +\left(\frac {A} {E}\times\frac {rate} {frequency}\right}\right}} {\frac {par} {100} +\left(\frac {A} {E}\times\frac {rate} {frequency }\right}}\times\frac {frequency\times E} {DSR} $

  哪里,

  A =从票息期开始到结算日期的天数(累计天数)。

  DSR =从结算日期到赎回日期的天数。

  E =息票期限内的天数。

• 如果在兑换之前有多个息票期限,则通过一百次迭代来计算YIELD。分辨率使用牛顿法,基于用于PRICE函数的公式。在收益率接近价格的情况下,收益率将一直更改到估计价格为止。

适用性

Excel 2007,Excel 2010,Excel 2013,Excel 2016

Example

参考链接

https://www.learnfk.com/javascript/advanced-excel-financial-yield-function.html