Fama-French三因子模型是由著名经济学家尤金·法玛（EugeneFama）和肯尼斯·法兰奇（KennethFrench）提出的，旨在改进资本资产定价模型（CAPM），更全面地解释资产收益率的变化。该模型认为，除了市场风险溢价外，还有两个额外的风险因子可以解释股票或投资组合的超额回报率，即市值因子（也称为