- 货币的基本职能：价值尺度和流通手段
- 什么是准备金：货币发行准备制度是为约束货币发行规模、维护货币信用而制定的，要求货币
发行者在发行货币时必须以某种金属或资产作为发行准备。在金属货币流通条件下，准备金
有三项用途：（1）作为国际支付的准备金；（2）作为时而扩大时而收缩的国内金属流通的
准备金，调节国内金属货币流通；（3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。 - 什么是虚金本位制，什么是牙买加货币体系
金汇兑本位制又称“虚金本位制”，该国货币一般与另一个实行金本位制或金
块本位制国家的货币保持固定的比价，并在后者存放外汇或黄金作为平准基金，从而间接实
行了金本位制。其他货币在国内不能兑换黄金，而只能兑换与黄金有联系的外汇，外汇在国
外可以兑换黄金。这实际上是把黄金存于国外，国内中央银行以外汇作为准备金发行纸币流
通，但一般人们难以直接到国外用外汇去兑换黄金，因此称为“虚金本位制”。
牙买加体系的缺点包括：（1）在多元化国际储备格局下，储备货币发行国仍
享有“铸币税”等多种好处。同时，在多元化国际储备下，缺乏统一的稳定的货币标准，这
本身就可能造成国际金融的不稳定；（2）牙买加体系下确立了浮动汇率制合法化，使得汇 2023 银行校园招聘考试·历年真题汇编·金融
3
率大起大落，变动不定，汇率体系极不稳定。其消极影响之一是增大了外汇风险，从而在一
定程度上抑制了国际贸易与国际投资活动，对发展中国家而言，这种负面影响尤为突出；（3）
国际收支调节机制并不健全，各种现有的渠道都有各自的局限，牙买加体系并没有消除全球
性的国际收支失衡问题。 - 什么是直接融资，什么是直接融资工具直接融资是资金供给者与需求者在金融市场上相互之间直接进行的融资活动。
中介机构所起的作用是信息中介、咨询中介。直接融资工具主要包括商业票据、股票、公司
债券、公债、国库券、抵押契约。间接融资是指资金供给者与需求者通过金融中介机构进行
资金融通的活动。中介机构所起的作用是资金中介、借贷中介、信用中介。典型的间接融资
形式是银行信用。按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。直接融资工
具包括政府的国库券、企业债券、商业票据，公司股票等；间接融资工具包括银行贷款、银
行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等
布雷顿森林体系为什么崩溃？
布雷顿森林体系是以美元为中心的国际货币制度，该体系的正常运转与美国的经济实力和黄金储备分不开，其需具备三项基本条件：
第一，美国国际收支保持顺差，美元对外价值稳定。若其他国家通货膨胀严重，国际收
支逆差，在基金组织同意下，该国货币可以贬值，重新与美元建立固定比价关系。
第二，美国的黄金储备充足。在布雷顿森林体系下，美元与黄金挂钩，外国政府或中央
银行持有的美元可向美国兑换黄金。美国要履行 35 美元兑换一盎司黄金的义务，必须拥有
充足的黄金储备。
第三，黄金价格维持在官价水平。第二次世界大战后，美国黄金储备充足，若市场价格 2023 银行校园招聘考试·历年真题汇编·金融 4
发生波动，美国可以通过抛售或购进黄金加以平抑。
以上三项条件是相互矛盾的，这便是特里芬难题。故选 D 项。直接原因是美黄金储备不足
- 什么是名义利率？根据费雪方程，名义收益率=实际收益率+通货膨胀率=6%+2%=8%。名义利率是央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因
素的利率，当选。B 项，实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实
利率，排除。C 项，注水利率是指央行在通过信用扩张来为市场提供资金或注水的利率，排
除。D 项，基本利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格
均可根据这一基本利率水平来确定， - 什么是利率结构根据利率的期限结构理论，当出现“利率期限倒挂”，长期债券收益率低于短
期债券收益率时，利差为负，收益率曲线向下翻转，未来利率下降。此时，债券利率 R 与债
券到期期限 t 呈反比。 利率的风险结构是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税
收条件的金融工具的收益率之间的相互关系。 复利方式下，本利和 1+
nm
N
r
FV P m
，在确定的借贷周期内，计息次数越多，
本利和最大，收入比值越高。 - 什么是二级市场
证券发行市场又称一级市场，是资金需求者将证券首次出售给公众时形
成的市场，排除。B 项，货币市场是指以期限在一年以内的金融资产交易的市场，排除。C
项，资本市场通常是指由期限在 1 年以上的各种融资活动组成的市场，排除。D 项，有价证
券的二级市场是指在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场，又称
流通市场、证券转让市场或次级市场，当选。 - 什么是金融资产？
金融资产的价格与到期收益率负向相关，即到期收益率上升，金融资产
的价格下降，排除；B 项，对资金需求的增加，将引起金融资产供给的增加，造成利率上升，
排除；C 项，金融资产的价格与金融资产的需求成正比关系，与金融资产的供给成反比的关
系，排除；D 项，金融资产的价格与利率成反比的关系， - 什么是同行拆借？
同业拆借基本上是信用拆借，拆借活动在金融机构之间进行，市场准入
条件较严格，金融机构主要以其信誉参与拆借活动，当选。B 项，债券回购是有质押品的借
贷，排除。故选 A 项。同业拆借是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的行为，拆入资金主要是
解决临时性储备不足的资金需要，如因清算联行汇差而出现的临时性头寸不足和头寸调度方
面的突发性资金需求等。拆借的目的在于调剂头寸和临时性资金余缺，不可用于固定资产贷
款、投资和弥补资本金。 - 如和计算到期收益率
- 债券 我国的债券市场由银行间债券市场、交易所债券市场和银行柜台债券市场三个
部分组成，其中银行间债券市场是主体，市场参与者是各类机构投资者，债券托管量和交易
量占市场的 90%左右。，股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各
个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥
有一个基本单位的所有权，排除。B 项，基金是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方
式，反映的是一种信托关系，借助发行基金券的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额
的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散
投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度，排
除。C 项，债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，
同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证，债券发行人即债务
人，投资者（债券购买者）即债权人，排除。D 项，股票、债券属于直接投资工具，基金属
于间接投资工具，当选。故选 D 项。 - 什么是证券投资基金？
- 什么是商业票据？
商业票据是短期无担保本票，是一种零息债券，是一种贴现工具，发行目的是
弥补短期资金需求，流动性较强；公司债券是长期的，既有零息的也有附息的，发行目的是
补充中长期资金需求，流动性较弱。 - 什么是金融衍生品？看跌看涨就是期权金融衍生品，是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，
合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、
掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。B 项，股票属于基础金融工具 - 直接金融机构和间接直接金融机构是在直接融资领域，为投资者和筹资者提供中介服务的金融机构，
包括投资银行、证券公司等。间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者手中
筹集资金，一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。
商业银行是最典型的间接金融机构。 - 什么是商业银行？
信用创造是指商业银行通过吸收存款、发放贷款，在支票流通和转账结算的基
础上，不断增加商业银行的资金来源，最后在整个银行体系内形成数倍于原始存款的派生存
款的功能。
分支银行制又称总分行制，是指商业银行可以在总行以外，普遍设立分支机构，
分支银行的各项业务统一遵照总行的指示办理。分支行制按管理方式不同又可进一步划分为
总行制和总管理处制 安全性、流动性、盈利性是商业银行经营管理的基本原则；安全性是前提，流
动性是条件，盈利性是目标。 - 商业银行投资
业银行负债业务包括自有资本、存款和借款，当选。B 项，贷款承诺
业务属于表外业务，排除。C 项，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负
债，形成银行非利息收入的业务，排除。D 项，商业银行资产业务主要包括贷款业务、证券
投资业务等 商业银行现金资产是商业银行预先准备为应付存款支取所需的资金，主要由库
存现金、中央银行的存款、在同业的存款和托收中的现金等项目组成，包括：（1）库存现
金；（2）在中央银行的存款（法定存款准备金和超额存款准备金）；（3）存放同业（我将
钱存放于同业）；（4）托收中的现金等。BCD 项，三者均属于银行现金资产，排除；A 项，
同业存放（同业将钱存放于我处）属于商业银行的负债业务《商业银行法》第 43 条规定：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托
投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家
另有规定的除外。
中间业务是指银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从
中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的多种形式的金融服务，也称无
风险业务，主要包括：结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、咨询业务等。 商业银行中间业务广义上讲是指不构成商业银行表内资产、表内负债，
形成银行非利息收入的业务，排除。B 项，资产业务是指银行运用其吸收的资金，从事各种
信用活动，以获取利润的行为，主要包括贷款业务和投资业务两大类，排除。C 项，负债业
务是银行借以形成其资财的业务，负债由自有资本和外来资金两部分组成，排除。D 项，商
业银行的业务，按资金的来源和运用将其业务划分为资产业务、负债业务、中间业务三类，】狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关
系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动
称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。
狭义的表外业务包括：（1）承诺类；（2）担保类；（3）金融衍生交易类等
- 中国人民银行
- 中央银行的负债业务包括发行货币、代理国库、发行央行票据等。中央银行的
资产包括对金融机构放款（再贷款、再贴现）、证券买卖业务等。
- 通货膨胀
通货膨胀是在一定时间内一般物价水平的持续上涨现象，根据成因可将通过膨
胀类型划分为：需求拉上型通货膨胀、成本推动型通货膨胀、供求混合型通货膨胀、结构型
通货膨胀。（1）需求拉动：是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著上升。
这种类型的通货膨胀又被形象地描述为“过多的货币追逐过少的商品”。（2）成本推动：
又称供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般
价格水平持续和显著的上升。（3）结构性因素：是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，
只是由于经济结构因素的变动造成一般价格水平的持续上涨。 - 货币政策货币政策目标是一国中央银行或货币当局采取的货币政策希望达到的最终目
的。货币政策目标包括：操作目标、中介目标和最终目标。操作目标一般包括基础货币、存
款准备金与短期利率，中介目标包括货币供应量、长期利率与汇率，最终目标包括经济增长、
充分就业、物价稳定与国际收支平衡。国家货币当局一般通过操作目标影响中介目标，进而
实现最终目标。目前，我国主要是通过调整基础货币（操作目标），进而影响流通中的货币
供应量（中介目标），最终实现货币政策（最终目标） 一般性货币政策工具（传统货币政策工具），也称为“三大法宝”，主要包括：
存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。 ，常用的货币政策工具有法定存款准备金政策、再贴现和公开市场业务，
当选。BC 项，短期流动性调节工具和中期借贷便利是一种公开市场操作，在银行体系流动
性出现临时性波动时相机使用，排除。D 项，再贴现业务的主动权在商业银行，而不在中央
银行，这就限制了中央银行的主动性 - 什么是汇率
间接标价法又称应收标价法，它是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收
若干单位的外国货币；直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计
算应付出多少单位本国货币；美元标价法又称纽约标价法，是以一定单位的美元为标准来计
算应该汇兑多少他国货币的表示方法。
- 人民币入篮
- 风险
- 继续
