金融知识分析系列之：MACD指标精讲
- 一、MACD指标
- 二、指标原理
- 三、MACD指标参考用法
- 四、MACD计算步骤
- 五、MACD分析要素
- 六、根据快线DIF位置判断趋势
- 七、金叉死叉作为多空信号
- 八、快线位置+交叉信号
- 九、指标背离判断行情反转
- 十、差离值的正负
- 十一、差离值的变化
- 十二、指标的背离
一、MACD指标
- MACD指标：包括快线（DIF）和慢线（DEA），用于判断股票价格的趋势和买卖信号。
- MACD利用收盘价的短期指数移动平均线(DIF)与长期指数移动平均线(DEA)之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标。
- MACD可以作为中长线投资者的首选参考指标。但由于该指标具有滞后性，当行情迅速大幅涨跌时，不适用。
二、指标原理
- 快线DIF：快线的数值等于两根均线的差离值
- 能量柱是由快线和慢线差离值的大小决定的，快线在慢线上方，能量柱就在0轴的上方，快线在慢线的下方，能量柱就在0轴的下方
- 快线和慢线相交，差离值就为0，能量柱就在0轴
- 快线和慢线的差值越大，能量柱的柱体就越长
三、MACD指标参考用法
- DIF、DEA均为正(负)，DIF向上突破(向下跌破)DEA，考虑买入(卖出)
- 当MACD以大角度变化，代表了一个市场大趋势的转变
- 分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，应卖出；由绿变红，考虑买入。
- MACD、DMA、TRIX三者构成一组指标群，须综合搭配使用。
四、MACD计算步骤
- 先求出EMA
- MA：移动平均数
- EMA：加权移动平均数
- 求离差值DIFF
- DIFF=12日EMA-26日EMA
- 求离差值平均值DEA
- DEA=前一日DEAx8/10+今日DIFx2/10
- 求柱状值
- MACD柱状=(DIFF-DEA)*2
五、MACD分析要素
- 看强弱分界点(0轴)
- 看交叉，金叉和死叉
- 看柱体，放大和缩小
- 看背离：黄白线，柱体，面积
六、根据快线DIF位置判断趋势
七、金叉死叉作为多空信号
金叉：
- 下方的快速线上穿慢速线而形成了一个交叉
死叉：
- 快速线下穿慢速线而形成了一个交叉
八、快线位置+交叉信号
- 当快线在0轴的上方，说明市场处于多头的趋势，0轴上方又出现了快线上传慢线的金叉的信号，作为多头的信号
- 快线在0轴的下方，说明市场处于空头趋势，0轴下方又出现了快线下穿慢线的死叉信号，作为空头的信号
九、指标背离判断行情反转
- 背离指的是价格连续的上涨，不断的创新高，但是MACD指标快线的峰值在减少，这就形成了指标和价格的背离
- 背离往往作为判断行情可能会反转的信号
十、差离值的正负
- 快线DIF：快线的数值等于两根均线的差离值
- 12EMA在26EMA的上方的时候，这根快线就会在0轴的上方，12EMA上穿26EMA形成金叉，MACD指标的快线就会从0轴的下方，上穿至0轴的上方
- 观察12EMA和26EMA这两根均线的相对位置，与观察MACD快线和0轴的相对位置，本质上是一样的
十一、差离值的变化
- 什么情况下，两根均线的差离值会变大
- 什么情况下，两根均线的差离值会变小
- 价格上涨速度快，价格在单位时间内的变化更大，短周期均线受当前价格的影响更大，反应的速度更快，长周期均线相对会更加滞后，就会使得两根均线的差离值变大
- 当价格上涨的速度减缓，或者说由上涨转为下跌，两根均线的差离值就会减少
- 价格涨跌速度的变化，就影响了两根均线差离值的变化，也就影响了MACD快线数值的变化
- 加速上涨之后再减速上涨，或者由上涨转为下跌，就会出现差离值，也就说MACD的快线数值先增大，然后减小，这种情况就会形成MACD的峰值，形成快线下穿慢线的死叉
- MACD的金叉、死叉信号，是受到价格涨跌速度的变化或者涨跌的反转所影响的
十二、指标的背离
- 涨跌的速度——影响均线差离值——影响MACD峰值
- 背离描述的是价格在创新高的上涨，但是上涨的速度在减缓，由于上涨速度的减缓，使得两根均线的差离值减小，对应的MACD的DIF的数值减小，表现在图表上就形成了MACD背离的状态
思考：
-
上涨速度减缓是否意味着行情要反转？
- 有可能，但不一定
- 上涨节奏减缓后可能反转下跌，可能横盘整理，也可能继续上涨，背离只是描述了上涨的速度在减缓这一个状态
-
是否一定要借助MACD来观察背离？
- 观察上涨的幅度和上涨的时间，上涨时间相近但是上涨幅度在减小，或者上涨的幅度相近，但是上涨经过了更长的时间，这样的情况都会形成指标和价格的背离，理解了指标背离的本质，能够通过肉眼直接在盘面观察到什么时候会出现背离