☆ R50: Portfolio Risk and Return: Part Ⅱ-1

Ⅰ、Capital Market Theory：资本市场理论

1、Portfolio of Risk-Free and Risky Assets：无风险资产和风险资产组成的投资组合

风险收益资本市场理论给出的一般说明

1、为了获得更高的回报，投资者必须承担更高的风险。

2、通过扩大风险资产的机会集，可以改善投资组合，因为这允许投资者选择更好的资产组合。

3、由于零相关性，将无风险资产和风险资产相结合可以产生更好的风险回报权衡。

4、无风险资产和风险资产的组合构成资本配置线。（CAL(P)）

5、对CAL施加无差异曲线将导致最优投资组合。

6、不同程度的风险厌恶系数会导致不同的最优投资组合。