无聊的交易员

某大型期货公司风控总监统计了三年客户交易数据，进行了分析，结论是那么和常理背道而驰，也再次证明了市场的铁律——大多数人是错误的！

1、盈利的客户中，85.2%的赢利来自5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分客户的大多数交易都是亏损的。这盈利的5单的特点：持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场；

2、交易频率与收益的关系
每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%；
每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%；
每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%；
每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；
每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。

风控，应该独立于交易，应该是傻瓜式的，如保险丝，负荷超标立即熔断。许多基金之所以不得不清盘，主要原因是不敬畏市场，耍小聪明，抱着侥幸赌一把的心态，结果悲剧真的发生了。傻瓜式的风控，是最聪明的风控；耍聪明的风控，是最傻瓜的风控。 ​ ​​​

利弗莫尔：市场走向和你之期待相反的时候，你希望每天都是最后一天，你的小亏最终成为大亏。市场走向和你之期待相同的时候，你恐惧市场明天会转向，你过早离场。希望使你多亏了钱，恐惧使你少赚了钱。然而这希望和恐惧都是人的正常天性。一位成功的炒手必须时时和人类这根深蒂固的天性搏斗。在希望的时候，他必须恐惧，在恐惧的时候，他必须希望。

傅海棠：先有的行情后有的技术。价格出来以后，趋势怎么走，线就怎么画，图形就怎么画。这就跟影子是一样的，人往哪走，影子往哪走。研究影子，来预测人往哪走，这个是没有确定性的。如果你研究人往哪走，那你就知道影子往哪走。就知道行情怎么走，所以你抓住最根本的东西。你才能抓住本质和核心，你才能找到确定性，心理边才踏实。

止损的重要性很多人都知道。

然而，有一部分人止损之后发现，这单子如果止损了，竟然还有可能回来，这太过于痛苦，于是他们开始怀疑，止损真的是对的吗？他们相信眼前，忽略未来。然而，也有一部分人在短时间内就掌握了止损，因为他们深刻的明白：止损的逻辑肯定是对的，只不过不确定性导致它不会一直是正反馈而已。

当年有一群人在一起研究技术分析，有人被缠论吸引，有的人天天数浪，还有的人画各种各样的线…然而，还有个别人发现，这些技术分析手段，是不是都是基于历史数据？它们能够预测未来吗？是不是，未来根本就是不可预测的？盈利靠的是波动？

要成为一个成熟的交易员，是非常痛苦的过程，痛苦不在于你要花费很长时间去做一件事情，而是一件事情，花了很长时间依然没有收获，并且在面对年龄的增长之后，这种疲态的感觉会越来越明显。如果一件事情，长期水平得不到进步，至少达不到能盈利的程度，长期没有收入，只是自己成天给自己打鸡血，洗脑，自己安慰自己，你觉得这件事情的意义，到底在什么地方呢？

交易唯一的追求就是价差。本质跟菜场卖菜的阿姨做的事情是一样的。一件简单的事情，为什么非要搞得那么复杂，你非要过着苦行僧的生活？
未来的行情谁也无法预测，你唯一用到的东西就是规则，一致性的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。
什么思想，什么理念，什么哲学，那些是分析师用过糊弄交易者的语录罢了。真正的交易者，只关心两件事：1、我开仓后行情证明我对了怎么办；2、我开仓后行情证明我错了怎么办；
盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是操盘手和分析师的最大差别。
开仓的目的就是要拿到直到尾盘的大波段么？差不多就是这样。当你处于有利的时候，必须贪婪。当你处于不利的时候，心存恐惧。

（1）小户一样有机会

虽然实力上的差别，则使期货投资者有大户与小户之分，但不能因此就说这个市场是“大户的乐园，小户的禁区”。

大户资金上的优势并不对每一个小户必然构成压力。期货市场不是大户与小户的两军对垒，而是买卖双方的整体较量。在买方阵容中，有大户也有小户；在卖方队伍里，同样有大户也有小户。

走势无非是涨和跌两个方向，盈或亏不在于你是大户还是小户，而在于你看对还是看错。大与对没有必然的联系，小与错也不能混为一谈。大户不会包赚，小户不会包亏。大户固然有人看涨看跌，小户也可以独立思考和自主决策。在机会面前，大户和小户人人平等。

利弗莫尔:有一种傻瓜，他们无时无刻都在做交易，而且每天都必须要挣点钱回家，就像打工人一样。