券商是指从事证券交易、证券承销、证券投资咨询等业务的金融机构。券商的主要收入来源是佣金、利息和投资收益。随着互联网技术的发展，越来越多的互联网券商出现在市场上，为投资者提供便捷、低成本、多元化的交易服务。

1. 前序

富途证券

富途证券是一家为全球投资者提供港股和美股交易服务的互联网券商，创立于2012年，总部位于香港。富途证券的主要产品是富途牛牛，一个集实时行情、社区互动、交易功能于一体的移动应用。富途证券还提供富途网、富途电脑版等其他平台，覆盖不同终端和用户需求。

富途证券的优势在于：

• 用户体验优秀，界面简洁，功能强大，操作流畅，类似微信。
• 港股佣金较低，经常有免佣活动，还支持港股打新、暗盘交易等。
• 与腾讯有深度合作，获得腾讯的投资和资源支持，拥有海量用户和数据。
• 持续创新，不断推出新的产品和服务，如银证转账、外汇交易、期权交易等。

富途证券在2020年3月在美国纳斯达克上市，股票代码为FUTU。截至2021年9月30日，富途证券的市值约为200亿美元。12

盈透证券

盈透证券（Interactive Brokers）是一家全球性的在线经纪商，成立于1978年，总部位于美国康涅狄格州。盈透证券提供全球范围内的股票、期权、期货、外汇、债券等多种金融产品的交易服务。盈透证券以其低廉的佣金、高效的执行、先进的技术和丰富的工具而闻名。

盈透证券的优势在于：

• 美股佣金较低，甚至有时候会有负佣金（即交易奖励）。
• 个股期权、孖展利率较低，杠杆比例较高。
• 股票收益增强计划可以把持有的股票借给做空者，分得一半利息。
• 外汇兑换汇率非常优惠，买卖价差极小。
• 支持全球交易，覆盖多个市场和货币。

盈透证券在2007年5月在美国纳斯达克上市，股票代码为IBKR。截至2021年9月30日，盈透证券的市值约为260亿美元

总结

富途证券和盈透证券都是优秀的互联网券商，各有特色和优势。如果你是初级用户，主要交易港股或者打新，那么富途证券可能更适合你。如果你是高级用户，需要交易美股、期权、外汇等，或者希望利用杠杆和借券，那么盈透证券可能更适合你。当然，你也可以同时使用两个平台，根据不同的需求选择不同的工具。

2.  传统券商券商的简介

除了富途证券和盈透证券之外，国内还有很多其他的券商，它们各有特色和优势，也有不同的业务范围和规模。下面是一些比较知名的券商的简介：

中信证券

中信证券是国内最大的券商，总资产超过万亿，净资产、收入、利润都是行业第一。中信证券是行业并购的王者，先后收购了多家券商和基金公司，拥有强大的投行、经纪、资管和自营业务。中信证券在2020年3月在美国纳斯达克上市，股票代码为FUTU。

华泰证券

华泰证券是国内最具互联网化特色的券商，经纪业务占据绝对优势，股票交易额居全国第一，涨乐财富通月活雄踞券商类APP榜首。华泰证券也是业内并购业务的一枝独秀，其经典案例已经成为行业标杆。华泰证券在2015年6月在香港联交所上市，股票代码为6886.HK。

海通证券

海通证券是上海老牌券商，综合实力位居前三，与腾讯有深度合作，获得腾讯的投资和资源支持。海通证券的自营投资能力较强，自营收入排名行业第四。海外业务收入占比27%，行业排名第一。海通证券在2007年5月在上海证券交易所上市，股票代码为600837.SH。3

国泰君安

国泰君安是上海另一家老牌券商，稳健发展，注重风控，净资产及净利润均排名行业前二。自营业务收入占比超过30%，投行业务债券承销较强，股票承销较弱，零售经纪业务市占率排名第一。国泰君安在2010年10月在上海证券交易所上市，股票代码为601211.SH。

广发证券

广发证券是广东省最大的券商，在珠三角有得天独厚的资源和运作能力，股权非常分散，历来为产业资本觊觎的对象。广发证券综合竞争力较强，行业地位突出，短期阵痛之后，潜力不小。广发证券在2010年8月在深圳证券交易所上市，股票代码为000776.SZ。

3.  互联网券商的简介

互联网券商是指通过线上渠道提供证券经纪业务的券商，与传统券商相比，有低佣金、高效率、多元化的特点。目前国内的互联网券商主要有以下几家：

富途证券

富途证券是一家香港的互联网券商，主要为中国内地和香港的投资者提供美股、港股、A股等市场的交易服务。富途证券以其低佣金、高速度、优质服务和丰富功能而受到用户的欢迎。富途证券在2020年3月在美国纳斯达克上市，股票代码为FUTU。

雪盈证券

雪盈证券是一家新加坡的互联网券商，主要为中国内地和东南亚的投资者提供美股、港股等市场的交易服务。雪盈证券以其低门槛、低费率、高安全和便捷操作而受到用户的青睐。雪盈证券在2021年11月在美国纳斯达克上市，股票代码为SNOW。

老虎证券

老虎证券是一家美国的互联网券商，主要为全球的投资者提供美股、港股等市场的交易服务。老虎证券以其低成本、高效率、高透明和专业支持而受到用户的信赖。老虎证券在2019年5月在美国纳斯达克上市，股票代码为TIGR。

盈透证券

盈透证券是一家美国的互联网券商，主要为全球的投资者提供多个市场和多种金融产品的交易服务。盈透证券以其超低佣金、超高速度、超强功能和超广覆盖而受到用户的赞誉。盈透证券在2007年5月在美国纳斯达克上市，股票代码为IBKR。

4.  传统券商和互联网券商的对比

传统券商和互联网券商都是提供证券经纪业务的机构，但是在商业模式、服务方式、收费标准等方面有一些区别。下面是一些主要的对比点：

商业模式

• 传统券商更倾向于遵循二八理论，重点关注高净值客户和爆款产品，通过高佣金和高利率获取收入。
• 互联网券商更倾向于遵循长尾理论，重点关注普通客户和多元化产品，通过低佣金和低利率获取收入

服务方式

• 传统券商主要依靠线下营业部进行开户和服务，需要客户亲自到场办理手续，操作较为繁琐
• 互联网券商主要依靠线上渠道进行开户和服务，可以通过网站或者APP快速完成开户，操作较为便捷

收费标准

• 传统券商的佣金费率一般在千分之一到千分之五之间，融资融券的利率一般在年化8%到10%之间
• 互联网券商的佣金费率一般在千分之一以下，甚至有免佣金的优惠活动，融资融券的利率一般在年化5%以下
  

5. 传统券商和互联网券商做的最好的分别是哪家公司

这个问题没有一个确定的答案，因为不同的券商有不同的业绩指标和评价标准。但是，我们可以根据一些常用的指标，如市值、营收、净利润、客户数、市场份额等，来大致了解一下传统券商和互联网券商的行业格局。下面是一些可能的答案：

传统券商

• 按照市值来看，目前国内最大的传统券商是中信证券，截至2021年12月17日，其总市值为2,108.8亿元人民币
  
• 按照营收和净利润来看，目前国内最赚钱的传统券商是国泰君安，根据其2021年三季报，其前三季度实现营业收入为136.9亿元人民币，实现净利润为51.7亿元人民币。
  
• 按照客户数来看，目前国内拥有最多客户的传统券商是华泰证券，根据其2021年三季报，其证券经纪业务客户数为2,699.9万户
  
• 按照市场份额来看，目前国内占据最大市场份额的传统券商是中信建投，根据其2021年三季报，其证券经纪业务市场份额为6.07%。

互联网券商

• 按照市值来看，目前最大的互联网券商是富途证券，截至2021年12月17日，其总市值为2,036.5亿元人民币。
• 按照营收和净利润来看，目前最赚钱的互联网券商也是富途证券，根据其2021年三季报，其前三季度实现营业收入为32.7亿元人民币，实现净利润为11.8亿元人民币。
• 按照客户数来看，目前拥有最多客户的互联网券商是老虎证券，根据其2021年三季报，其证券经纪业务客户数为2,082.4万户。
• 按照市场份额来看，目前占据最大市场份额的互联网券商是富途证券，根据其2021年三季报，其港股交易量占比为9.8%，美股交易量占比为3.0%。

6.  互联网券商和传统券商未来哪个更有发展前景

这个问题没有一个简单的答案，因为互联网券商和传统券商都有各自的优势和劣势，未来的发展前景取决于多种因素，如市场环境、监管政策、技术创新、客户需求等。下面是一些可能的观点：

互联网券商

• 互联网券商有着更强的技术能力和用户运营能力，可以通过线上渠道快速开户和服务，提供低佣金和多元化的产品，吸引了大量的普通客户和年轻客户。
• 互联网券商有着更广阔的市场空间，可以覆盖传统券商无法或不愿覆盖的用户群体，同时可以拓展海外市场，如港股、美股等。
• 互联网券商有着更灵活的商业模式，可以通过免费或低价的证券交易系统软件、财经资讯服务、股吧社区论坛等方式吸引流量，然后通过开户、交易、理财等方式变现。
• 互联网券商有着更大的成长潜力，可以借鉴国外成熟市场的发展经验，如美国的嘉信理财等，转型为综合理财服务提供商，降低对佣金收入的依赖，提高利润率。
  

传统券商

• 传统券商有着更深厚的行业积累和专业能力，可以提供高端的投行、资管、研究等服务，满足高净值客户和机构客户的需求。
• 传统券商有着更稳定的客户基础和收入来源，可以通过线下营业部进行深度服务和维护，建立长期的信任关系，获取高佣金和高利率的收入。
• 传统券商有着更完善的风控体系和合规意识，可以遵守监管要求，规避风险事件，保障客户资金安全。
• 传统券商有着更强的改革动力和创新意愿，可以借助互联网技术为各项业务赋能，提升效率和体验，拓展新业务和新市场。
  

7.  互联网券商分类

互联网券商是指通过线上渠道提供证券交易和相关服务的券商，一般有较低的佣金和较高的技术能力。根据不同的定义和分类，其他的互联网券商可能包括以下几类：

纯互联网券商

• 这类券商没有或很少有线下营业部，主要依靠互联网平台吸引和服务客户，以低价策略和多元化产品竞争。
• 代表企业有：富途证券、老虎证券、雪盈证券、松鼠证券等。
• 这类券商的优势在于可以覆盖更广泛的市场，如港股、美股等，也可以提供更灵活的交易方式，如T+0、融资融券等。
• 这类券商的劣势在于受制于监管政策，可能无法提供A股市场的服务，也可能面临风险控制和合规问题。

传统券商+互联网

• 这类券商是在传统的线下业务基础上，引入互联网技术和平台，为客户提供更便捷和高效的服务。
• 代表企业有：华泰证券、中信证券、国泰君安等。
• 这类券商的优势在于可以兼顾线上线下的服务质量，同时拥有较强的行业积累和专业能力，可以提供投行、资管、研究等高端服务。
• 这类券商的劣势在于可能难以与纯互联网券商竞争佣金和产品多样性，也可能面临线上线下业务的协调和转型问题。

互联网平台+传统券商

• 这类券商是指通过互联网平台为客户提供证券资讯服务和交易系统软件，并与传统券商合作提供开户和交易服务。
• 代表企业有：同花顺、大智慧、东方财富等。
• 这类券商的优势在于可以利用自身的流量优势和用户粘性，为客户提供丰富的信息和工具，并与多家传统券商合作，提供更多的选择。
• 这类券商的劣势在于没有自己的经纪业务，只能依靠佣金分成或其他方式变现，也可能受到传统券商的竞争或限制。