COVID-19是面镜子，我们的经济怎么了？

作者Toby，来自​​新冠疫情是个照妖镜，我们的经济怎么了？​​

大家好，我是Toby老师。最近在上架一些生物医药疾病模型，好久没更新文章了。今天我想谈谈新冠疫情下的经济问题。

之前文章《新冠virus谣言汇总-你想知道的一切（收藏）》中阐述新冠virus不是流感virus。目前新冠virus患者中，有5%左右患者会有后遗症。新冠virus变异趋势目前是越来越弱，但不代表以后仍然越来越弱。virus变异存在一定随机性，不是我们主观能感受的。

关于防疫政策，我认为应对遵循数据科学，不是简单的要么全部开放，要么全部风控。如果疫情没有大规模扩散，局部封锁和戴口罩是必要的。

这次本地疫情开放后，大量人群被新冠virus感染。儿童很多是轻症；诸多成人遭受比流感virus重的症状；有基础性疾病人群则在痛苦中煎熬，有的在床上痛的像猪叫，有的住院了，有的永久离开了。很多医生被感染了，人手不足，医疗资源被大量挤兑。一段时间药房没有退烧药卖，没有感冒药卖，没有N95口罩卖，没有抗原测试纸卖。医疗资源被严重挤兑。好在政府强大宏观调控能力，前几天我们又能买到医疗物资。新冠virus难点在于不断变异，今天居民被感染了，半年后可能会被新变异virus感染。从人民健康角度出发，清零是最理想状态。

如果我们社会是健康经济模式，就算我们在家里封闭一两个月也没啥，就当闭关修养，练练太极拳，学学烹饪挺好。问题在于大多数居民收入是高负债。这意味着下个月你挣的钱50-90%会用于还债。我有的朋友是2套放贷，1个车贷，附加其他消费贷款，负债率超过100%。

高负债（超前消费）经济是极限经济。只要我们有工作，就可以用下个月的钱还上个月欠的钱。超前消费是资本家最喜欢模式，资本获利最大，银行也喜笑颜开。目前我们互联网巨头们几乎都在玩超前消费和贷款业务，你打开一个搜索页面或购物页面，就会有广告弹出来，通过赠送红包，引诱你开通本月消费下月还的超前消费模式。

银行，金融公司喜欢用户超前消费，金融机构赚钱的是利息和罚息。如果一个用户每月按时还款，金融机构赚不了多少钱的。金融机构喜欢记性不好用户，比如欠费几个月，最后为了征信记录又缴清欠费和罚金。除了利息，罚金是一笔很可观收入。

有同学会问，如果我们都按时还钱，不就没事了吗？是的，的确这样。但人们消费是有一定特点的，这叫消费心理学。人们都有健忘特点，甚至信用卡和APP多了会忘记到底消费了多少钱。在100个超前消费者中，总有一定比例用户会忘记按时还款。因此金融机构赚的钱是大数据统计的结果，是可以预测的。

既然金融机构引诱消费者超前消费后，会获得可观收入，这种模式就会自我强化。中国有句成语叫杀鸡取卵，指为了要得到鸡蛋，不惜把鸡杀了；比喻贪图眼前的好处而不顾长远利益。金融机构虽然精英如云，但他们并非你想象中这么伟大。如果政府监管不严，资本永远是追逐短期利益的。备注：短期利益（房地产，股市，贷款）。

之前我团队有2个国内知名财经专业同事，她们同样认可超前消费。她们算了一下，超前消费有时候可以剩钱，比如双十一等活动时，商品会降价。一年的活动太多了，她们也沉醉于超前消费。我想说的真相是，你惦记着小恩小惠，金融机构惦记着改变你的消费习惯（培养成超前消费）。由于职场原因，我只能心中坦白，不好直言。

但发生紧急情况或不可预料情况时，高负债（超前消费）经济将会破裂。这就解释了为啥疫情封闭1个月时，我们的经济压力就会很大，然后逐步开放经济。如果封锁超过1个月，经济随时面临着崩溃风险，超前消费家庭无法偿还金融机构贷款，公司业务无法正常经验，政府税收没有着落。通俗讲家里无余粮，得了新冠不一定会领盒饭，没钱一定领盒饭。

下图是我国居民消费贷款数据，逐年上升趋势非常明显。

根据中国人民银行统计数据，我们居民宏观杠杆率已经超过72.5%。备注：不同机构统计口径不一样，人民银行版本口径比社科院更准确。这意味着你下个月收72.5%将用于还债，可支配收入非常少，这是非常痛苦的生活。家庭负债率（杠杆率）过高，离婚率也会提高。

2年前，多头借贷现象就引起金融公司警惕。几次多头借贷非常多，十几次多头借贷数据我也看过。多头借贷就是个人经济破产的预警信号。当个人负债率太高时，就会去找多家金融机构借钱，借新钱，还旧账，当利息都还不上时，就彻底破产。

国内居民高负债率意味着我们疫情防控的子弹有限，只能风控到1-2个月，时间再长，经济就有崩溃风险。

根据达里奥Ray Dalio的经济模型，经济类似于一个函数，有波动周期。

我推荐的经济模型是平衡发展的经济模式，即避免过渡超前消费，也避免经济衰退。当经济过热，超前消费严重时，政府需要浇水，把大火控制为小火。当经济过冷时，政府需要加火，刺激消费。存在即合理，我认为超前消费可以有，但最好不要超过20%比例。如果超过20%，下个月的个人消费将非常有限。金融机构会鼓励你无限超前消费，但你最好保持冷静。

这三年新冠virus肆虐，过几年不知道又会出现什么牛鬼蛇神virus。政府想要很好控制疫情，是一个非常复杂的系统工程，不仅要在生物医药上做好工作，还要有稳定的经济发展，降低居民负债率。

最后说说我的感叹，美国的数据科学是非常强大的，也是我们学习重点领域。我们要和美国竞争，需要学会美国人思维模式，即学好逻辑学和数据科学。但美国经济模式是存在严重问题，包括超前消费，高杠杆，高负债。最贪婪的人在华尔街，高杠杆可以让他们在极短时间获取最大财富。我们国内诸多精英去美国后，带回来了超前消费，高负债，高杠杆这些有毒经济模式。我们需要取其精华去其糟粕，警惕和拒绝其中有毒成分。

宫本武藏有句名言-适合你的武器才是最好武器。

新冠疫情下经济就写到这里，欢迎关注下述课程，学习风控模型知识。

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